Предстоящие рыночные движения цен могут провоцировать панику у инвесторов или же не вызывать особого беспокойства. VIX невозможно купить напрямую, однако никто не запрещает инвесторам совершать торги рассматриваемыми опционами. Достаточно открыть позицию на соответствующем рынке, подойдет как опционный, форекс брокеры отзывы так и фьючерсный.
Торговая стратегия, которую можно использовать
Индекс страха, или VIX (volatility index), — это индекс в режиме реального времени, который отражает ожидания инвесторов относительно ситуации на рынке. Он показывает, как инвесторы оценивают текущую волатильность, и позволяет прогнозировать, в какую сторону могут пойти котировки ценных бумаг. Индекс страха основывается на ценах опционов на индекс S&P 500 (SPX) с ближайшими датами экспирации. Поэтому он генерирует прогноз волатильности на тридцать дней вперед, то есть служит показателем ожидаемой будущей волатильности. Чем выше цена продажи актива для опционов пут, тем более высокой будет премия по опциону.
Что такое опцион и как он связан с VIX
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Не стоит использовать индекс как однозначный сигнал к продажам или покупкам. Если VIX ниже 20 или 15, то опасения инвесторов минимальны. Это значит, что рынки стабильно растут, и само снижение VIX до этого уровня можно воспринимать как хорошую возможность для спокойных покупок.
Однако из-за сложности инструмента возможно отставание от динамики VIX. Прямая покупка индекса невозможна, но Чикагская биржа Cboe запустила в середине 2000-х годов производный финансовый инструмент (ПФИ) на VIX. Инструменты позволяют не только заработать на волатильности, но и захеджировать риски. Индекс принимает значения от 0 до 100, а его градация позволяет оценить степень паники инвесторов. Индекс страха и волатильности VIX — что это такое, как его обосновать и как предсказать.
#FAQ: VIX индекс страха и волатильности
На графике можно увидеть повторяющуюся ситуацию, где сначала идет систематический спад, а потом резкий взлет стоимости активов. Красные полосы на приведенном графике — это полосы Боллинджера. Как уже было сказано, тенденции VIX к падению фиксируется во время низкой волатильности и высокой стабильности на фондовом рынке. Однако он растет во время неопределенностей и страха игроков, в том числе и необоснованной волатильности активов.
- Не стоит использовать индекс как однозначный сигнал к продажам или покупкам.
- Поэтому опционы часто используются для хеджирования рисков.
- На поведении S&P 500 можно рассчитать будущую волатильность, если анализировать как вход, так и выход.
- Во время анализа индикатора VIX необходимо иметь его актуальное значение на настоящий момент, а также проводить анализ с исторической точки зрения.
- Изменение свопа может быть полностью продублировано статически посредством простого Put and Call, в то время как волатильность свопа требует динамического хеджирования.
- Конечная цель — пересечение верхней полосы Боллинджера для выхода.
Фондовый рынок может предложить приобрести не только ценные бумаги по заранее установленной цене, но и опционы на индекс S&P 500. Число в названии говорит о количестве крупнейших компаний Америки, которые практически не регулируются государством — являются частными. Если цена акций упадет до 9 долларов, то инвестор может воспользоваться своим правом продать ценные бумаги по 20 долларов. Он потеряет только сумму премии по опциону, или 1 доллар. Чтобы прогнозировать, в какую сторону пойдут котировки, иногда инвесторы используют индекс страха, или VIX. Он отражает положительные или отрицательные ожидания инвесторов, которые влияют на стоимость активов.
Другие индикаторы могут двигаться в том же или противоположном направлении, поэтому сфера применения индекса CBOE обширна. Индекс страха CBOE измеряет диапазон ценовых изменений за определенный период. Помогает трейдерам проанализировать показатели seosprint.net – обзор сервиса актива и предсказать будущие значения цен, а это необходимая информация. Значения VIX ниже 20 указывают на стабильный рост рынков и предоставляют хорошую возможность для спокойных покупок. Значения выше 70–80 демонстрируют сильный страх инвесторов.
Фактически это показатель волатильности фондовых рынков, который рассчитывается исходя из цен опционов на индекс широкого американского рынка S&P500. Для подсчета используются опционы (контракты на право купить или продать биржевой товар по определенной цене) со сроком исполнения в 23–27 дней. Индекс VIX обратно пропорционален состоянию фондового рынка.
Результат пересчитывают в годовое значение, чтобы предсказать волатильность на следующие 12 месяцев. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции»исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Когда большинство инвесторов ожидают падения котировок, что такое диверсификация то премии на опционы пут растут, а на опционы колл снижаются. Если ситуация обратная и инвесторы верят в положительный тренд на рынке, то премия на опционы колл будет расти, а на опционы пут снижаться. Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange) ввела этот индекс в 1993 году.
